Чем отличаются номинальная и реальная ставки кредита

Сегодня мы подготовили информацию по теме: "Чем отличаются номинальная и реальная ставки кредита" с комментариями профессионалов. Все юридические или финансовые вопросы по кредитованию просьба оставлять в комментариях или отправлять дежурному специалисту.

Инфляционные процессы обесценивают инвестиции, поэтому решения на рынке ссудного капитала принимаются с учетом не только номинальной, но и реальной ставки процента. Номинальная ставка процента — это текущая рыночная ставка, не учитывающая уровень инфляции. Реальная ставка процента — это номинальная ставка за вычетом ожидаемых (предполагаемых) темпов инфляции. Различие между номинальной и реальной процентной ставкой приобретает смысл только в условиях инфляции (повышения общего уровня цен) или дефляции (снижения общего уровня цен).

Американский экономист Ирвинг Фишер выдвинул гипотезу относительно связи между номинальной и реальной ставкой. Она получила название эффект Фишеракоторый означает следующее: номинальная ставка процента изменяется так, чтобы реальная ставка оставалась неизменной: i = r + πe

где i – номинальная ставка процента, r — реальная ставка процента, πе – ожидаемый темп инфляции в процентах.

Различие между номинальной и реальной ставкой процента важно для понимания того, как заключаются контракты в экономике с нестабильным общим уровнем цен. Таким образом, понять процесс принятия инвестиционных решений невозможно, игнорируя различие между номинальной и реальной ставкой процента.

6. Дисконтирование и принятие инвестиционных решений

Основной капитал является производственным фактором длительного пользования, в связи с этим особую важность в функционировании рынка основного капитала приобретает фактор времени. С экономической точки зрения одинаковые суммы, имеющие разную временную локализацию, отличаются по размерам.

Что означает получить 100 долл. через 1 год? Это (при рыночной ставке, например, 10%) равнозначно тому, как если бы сегодня положить 91 долл. в банк на срочный депозит. За год на эту сумму «набежали» бы проценты и тогда через год можно было бы получить 100 долл. Иными словами, сегодняшняя стоимость будущих (полученных через 1 год) 100 долларов равна 91 доллару. При тех же условиях 100 долл., полученные через 2 года, сегодня стоят 83 долл.

Сопоставлять денежные суммы, получаемые в разное время, позволяет разработанный экономистами метод дисконтирования. Дисконтирование — это специальный прием для соизмерения текущей (сегодняшней) и будущей ценности денежных сумм.

БЧем отличаются номинальная и реальная ставки кредита 176

удущая ценность сегодняшней суммы денег рассчитывается по формуле:

где tколичество лет, rставка процента.

Сегодняшняя ценность будущей суммы денег (текущая дисконтированная стоимость) рассчитывается по формуле:

Чем отличаются номинальная и реальная ставки кредита 166

Пример.

Допустим, если вложить сегодня 5 млн. долл. в основной капитал, то можно построить завод по производству хозяйственной посуды, и в течение будущих 5 лет получать ежегодно 1200 тыс. долл. Выгодный ли это инвестиционный проект? (за 5 лет будет ли получено 6 млн. долл., будет ли прибыль равна 1 млн. долл.?)

Читайте так же:  До скольки лет можно брать кредит пенсионерам

Просчитаем два варианта. Ставка процента по безрисковым активам, допустим, в первом случае составляет 2%. Используем ее в качестве ставки дисконтирования, или нормы дисконта. Во втором варианте ставка дисконтирования с учетом рисков составляет 4%.

ПЧем отличаются номинальная и реальная ставки кредита 57

ри ставке дисконтирования 2%текущая дисконтированная стоимость составит 5,434 млн. долл.:

пЧем отличаются номинальная и реальная ставки кредита 100

ри ставке дисконтирования 4% она равна 4,932 млн. долл.

Далее необходимо сравнить две величины: величину инвестиций (С) и сумму текущей дисконтированной стоимости (PV), т.е. определить чистую дисконтированную стоимость (NPV). Она представляет собой разницу между дисконтированной суммой ожидаемых доходов и издержками на инвестиции: NPV = PV — С.

Инвестирование имеет смысл только когда, когда NPV > 0. В нашем примере чистая дисконтированная ценность при ставке 2% составит: 5,434 млн. — 5 млн. = 0,434 млн. долл., а при ставке 4% отрицательную величину: 4,932 — 5 = -0,068 млн. долл. При таких условиях критерий чистой дисконтированной ценности показывает нецелесообразность осуществления проекта.

Таким образом, процедура дисконтирования помогает хозяйствующим субъектам осуществить рациональный экономический выбор.

Чем отличаются номинальная и реальная ставки кредита 198

Процентная ставка, которую назначают банки по кредиту, это та сумма, которую заемщик должен заплатить за пользование заемными деньгами. Выражается она не в абсолютных числах, а в процентах по отношению к основной сумме.

Реальная ставка кредита может быть дифференцированной и напрямую зависеть от категории заемщика. Если рассмотреть этот вопрос более подробно, можно увидеть, что процентная ставка бывает тем более низкой, чем более высоки требования банка к получателю кредита.

Обычно наиболее популярные у населения экспресс-займы без справок и по одному паспорту отличаются наиболее высокими процентами.

От чего зависит процентная ставка

Размер процентной ставки зависит от целого ряда факторов:

  1. Ставка рефинансирования, определяемая Центральным Банком РФ.
  2. Срок действия кредитного договора.
  3. Платежеспособность и кредитная история потенциального заемщика.
  4. Скорость нарастания инфляции.

Минимальные процентные ставки доступны заемщикам, которые предоставляли залог при оформлении кредита.

Номинальные и реальные ставки

Процентная ставка бывает как реальная, так и номинальная. Минимальная ставка по кредиту не может быть ниже, чем уровень инфляции в государстве на текущий момент. В противном случае финансовая организация будет работать себе в убыток. Чтобы получить хотя бы некоторую прибыль, банки предоставляют процентную ставку на несколько процентов выше уровня среднегодовой инфляции.

  • Кредит на 1500000 рублей
  • Взять в кредит 20000 рублей
  • Взять кредит 2000000 рублей
  • Кредит в 3000000 рублей

Именно поэтому происходит подразделение процентной ставки по кредиту на номинальную и реальную.

Реальные проценты по кредитам состоят из номинальной процентной ставки с прибавлением ожидаемого процента инфляции.

Читайте так же:  Какой банк можно оформить кредит карту?

Номинальная ставка – это рыночный процент без учета уровня инфляции.

Если, к примеру, размер номинальной ставки составляет 10 процентов и ожидается рост инфляции 8 процентов за год, реальная ставка составит 18 процентов.

Как рассчитывают реальную процентную ставку коммерческие банки:

  1. Базовый уровень процентной ставки рассчитывается на основе реальной цены кредита.
  2. Количество расходов банковского учреждения.
  3. Прибыльность по кредитным операциям.
  4. Надбавка за риск может учитывать срок погашения и кредитную историю клиента, а также его платежеспособность.

Наиболее часто коммерческие банки в нашем государстве прибегают к фиксированной величине процентной ставки. Сюда, помимо уровня нарастания инфляции, вносятся непредвиденные убытки от глобальных экономических перемен.

Такая ставка, как правило не пересматривается на всем протяжении действия кредитного договора. Это очень удобно для обеих сторон кредитного договора – заемщик может точно распланировать свои расходы, а банковская организация – доходы. Наиболее часто фиксированные ставки применяются при выдаче краткосрочных займов.

Видео удалено.
Видео (кликните для воспроизведения).

В отличие от фиксированной ставки, плавающая может изменяться в течение действия кредитного договора. Если договор сопровождается плавающей процентной ставкой, он может измениться 2 раза в течение года. При этом специальный плавающий индекс может колебаться не только дважды в год, но и раз в три месяца. Все зависит от условия договора кредитования и ситуации, которая складывается на мировом и российском финансовом рынке.

В итоге плавающая процентная ставка складывается из двух величин – базового процента и плавающего индекса. Базовая ставка напрямую зависит от уровня экономической ситуации.

Виды плавающих ставок:

  1. Официальные ставки: устанавливаются Центробанком – это учетная ставка и ставка рефинансирования.
  2. Межбанковские ставки по кредитным ресурсам. Под них одна банковская организация предоставляет кредит другой.
  3. Первоклассная ставка –это ставка для первоклассных заемщиков. Обычно она бывает выше, чем все предыдущие, на один или несколько процентов.
  4. Наибольшие проценты бывают для частных лиц и маленьких компаний.

Проценты по кредитам могут подразделяться на простые и сложные. Все зависит от исходной базовой ставки. Простые проценты применяются к одной исходной величине тела кредита на всем протяжении периода погашения. Сложные начисляются на предыдущую сумму и проценты по ней.

Начислять процент банк имеет право только на тот период, когда клиент пользовался заемными средствами. По мере того как тело кредита уменьшается, проценты начисляются на оставшуюся часть. Согласно графику платежей, клиент вносит в банк часть основного долга и проценты за определенный период.

  • Кредит 30
  • Кредит 400000
  • Кредит 4000000
  • Кредит 5000000
Читайте так же:  Можно ли оформить кредит по водительскому удостоверению?

Если заемщик вносит сумму, которой недостаточно, чтобы полностью погасить регулярный платеж, в первую очередь погашаются проценты, а уже потом часть суммы основного долга.

Виды реальной процентной ставки

В свою очередь, реальная ставка по кредиту может быть следующих видов:

  1. Если темп роста инфляции не превышает величины номинальной ставки, такая реальная ставка называется положительной.
  2. Если темп роста инфляции существенно превышает номинальные проценты, такая ставка носит название отрицательной.

Чем отличаются номинальная и реальная ставки кредита 169

Величина того и другого показателя может напрямую зависеть от изменения курса валют.

Знать реальную процентную ставку необходимо, чтобы иметь возможность определить точную сумму, которую клиенту придется выплачивать ежемесячно по кредиту. Исходя из полученной информации, можно принимать решение, в какой банк лучше обращаться. Можно обратиться к кредитному менеджеру и попросить рассчитать базовую и реальную процентную ставку по предполагаемому банковскому продукту. Параллельно менеджер распишет клиенту и величину ежемесячного платежа по ссуде.

Можно самостоятельно оценить реальную процентную ставку, если просчитать ежемесячную стоимость межбанковских займов. Для этого существует специальная формула расчета, которая носит название формулы Фишера. Она учитывает уровень текущей и предполагаемой инфляции, а также номинальный процент по кредиту.

К примеру, заемщик желает взять взаймы в банке 10000 долларов на 10 лет с процентной ставкой 10 процентов в год. Погашение займа будет производиться одни раз в месяц равнозначными частями. При этом по данному кредиту начисляется комиссия в размере 0,1%. В месяц это составит 10 условных единиц. А за все 10 лет комиссионные составят 1200 условных единиц.

Таким образом можно рассчитать не только стоимость кредита за 1 месяц, но и за весь период кредитования. Произведя несложные расчеты и вычислив общие размеры переплаты по кредиту, клиент может найти для себя наиболее выгодную программу кредитования.

А какая у вашего банка эффективная ставка по кредиту? — именно такой вопрос мы с вами должны задавать банкирам, интересуясь условиями кредитования. Более того, если вдруг мы забыли уточнить реальную стоимость займа, сотрудник банка должен вежливо рассказать нам о ВСЕХ предстоящих расходах, связанных с процессом выдачи и обслуживания кредита, и назвать ту таинственную «реальную ставку», о которой мы случайно забыли спросить.

Почему же банк ДОЛЖЕН так мило «раскрывать карты» перед клиентом?

Все очень просто (по крайней мере, на бумаге). В мае 2007 года Национальный банк Украины принял постановление №168, в котором обязал банки, рассказывать клиентам обо всех расходах по кредитам, а также указывать в кредитных договорах реальную ставку кредита.

Читайте так же:  Можно ли оплатить кредит по номеру договора?

Отныне мы будем жить в мире, где банки будут говорить ПРАВДУ и только ПРАВДУ о своих кредитных предложениях! Ибо так приказал НБУ.

Все бы хорошо, да вот только с определением «правды» получилась неувязочка. Банки готовы говорить одну, а НБУ хочет «немного» другую…

Итак, давайте по порядку.

На заре зарождения розничного потребительского кредитования в Украине, банкиры проводили множество экспериментов с номинальной процентной ставкой по кредитам ( номинальная ставка – это ставка, которая указывается в договоре и, на базе которой начисляются проценты за пользование ссудой). Учитывая большие риски розничного кредитования, финансисты закладывали высокую доходность таких программ, и соответственно размер номинальной ставки варьировался в пределах 40 – 50 % годовых.

Проблема заключалась в том, как показать такую высокую стоимость кредитов потенциальным клиентам. Одни банки попытались быть честными, но естественно, что такие дорогие кредиты у них никто не брал. А вот другие «изобретатели» придумали менее «ужасную» схему ценообразования по кредитам: с использованием ежемесячных и одноразовых комиссий. Путем взимания дополнительных комиссий, банки занижали до приемлемого уровня номинальную ставку (0 – 10%) и начали наращивать объемы кредитования.

Время шло и разрыв между номинальной (декларируемой банком) и реальной стоимостью розничных кредитов достиг значительных размеров. Неподготовленные клиенты, доверяя банкирам, и не читая кредитных договоров, массово начали пользоваться столь «доступными» кредитными предложениями. Естественно, что параллельно начала проявляться характерная для кредитного рынка тенденция – рост проблемной задолженности. Мошенники, и не рассчитавшие силы заемщики, не гасили или переставали вносить платежи по взятым ранее ссудам.

НБУ долго наблюдал за такой картиной, давая свои рекомендации и предложения по улучшению качества проблемной задолженности. Но в мае 2007 года терпение регулятора закончилось, и он решил активно вмешаться в работу своих подопечных, обязав последних работать с заемщиками по-честному. Так в украинском банковском лексиконе официально появился термин «реальная процентная ставка».

Новый термин не застал финансистов врасплох. Но их обескуражила методика его расчета, предложенная НБУ.

До постановления, во всех банках непублично существовал другой термин, определяющий реальную стоимость потребительского кредитования, – эффективная ставка, которая отображала уровень доходности кредитной сделки. Такая ставка учитывала все источники дохода, которые получал банк: процентные платежи, одноразовые и ежемесячные комиссии, платежи за рассчетно-кассовое обслуживание и т.п. По своей сути, эффективная ставка – это плановый уровень доходности, который хочет получить банк от своих программ кредитования. Задав такой уровень, финансисты со спокойной душой могут играть с размерами номинальной ставки и комиссиями. Главное, чтобы в итоге полученная комбинация обеспечила заданный ранее плановый уровень доходности.

Читайте так же:  Не платил кредит 5 лет что будет

Что же так смутило банкиров в постановлении НБУ? Дело в том, что регулятор посчитал правильным включать в расчет реальной ставки кредита платежи, которые получает не банк, а другие организации (например, страховые компании, нотариусы, оценщики). Эти расходы возникают у заемщика в процессе получения и обслуживания кредита и с точки зрения методологов НБУ должны быть известны заемщику заранее, и включены в расчет реальной ставки.

В результате эффективная ставка банков  и реальная ставка НБУ отличаются. Дискуссии относительно методики расчета «правильной реальной стоимости кредитов» между регулятором и финансистами продолжаются… Алгоритм расчета «кредитной правды» остается под вопросом.

Рискну предложить свой вариант решения этой проблемы.

На мой взгляд, реальная (эффективная) ставка по кредиту должна включать только те платежи, которые получает исключительно банк. В таком случае данный показатель будет отображать настоящую цену кредитных услуг банка.[1]

Стоимость услуг страховых компаний, нотариусов, оценщиков не зависит от банка и не влияет на размер его доходов от кредитной сделки, а значит, не может включаться в ЦЕНУ банковского кредита.

Логичнее всего учитывать эти расходы заемщика в другом показателе – удорожание кредита, который показывает сумму переплаты по кредиту.

Естественно, что информацию о реальной процентной ставке и процент удорожания банк должен предоставлять заемщику до подписания кредитного договора.

[2]

Главное, чтобы методика расчета была понятной всем сторонам.

См. также: Методика расчета эффективной ставки

Опубликовано: 17.09.2007

Автор:Простобанк Консалтинг

Источник: Prostobank.ua

Видео удалено.
Видео (кликните для воспроизведения).

Источники:

  1. Мизиковский, Е.А. Лабораторный практикум по бухгалтерскому учету / Е.А. Мизиковский, Е.Н. Елманова, Е.В. Пуреховская. — М.: Наука, 2014. — 536 c.
  2. Купцов, М. М. Денежное обращение, финансы, кредит и налоговая система / М.М. Купцов. — М.: РИОР, 2018. — 128 c.
  3. Брусов, П. Н. Налоги в современных корпоративных финансах и инвестициях. Учебное пособие / П.Н. Брусов, Т.В. Филатова, Н.П. Орехова. — М.: КноРус, 2017. — 180 c.
Чем отличаются номинальная и реальная ставки кредита
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here